[ad_1]
Pokud jde o investování, často vám to může připadat jako hádání. S tolika proměnnými ve hře, od ekonomických faktorů po trendy na trhu, může být obtížné vědět, kam vložit své peníze a jak minimalizovat riziko. Existuje však věda o investování, která může z rovnice odstranit dohady: diverzifikace portfolia.
Diverzifikace portfolia je praxe rozložení vašich investic do řady různých tříd aktiv a sektorů s cílem minimalizovat riziko a maximalizovat výnosy. Myšlenka spočívá v tom, že diverzifikací svého portfolia můžete snížit dopad jakékoli jednotlivé investice, která se nedaří, a zvýšit pravděpodobnost dosažení celkově kladného výnosu.
Výhody diverzifikace portfolia jsou dobře zdokumentovány a podpořeny desetiletími výzkumu. Jednou z nejznámějších studií na toto téma je článek Harryho Markowitze z roku 1952, který položil základy moderní teorie portfolia. Markowitz prokázal, že kombinací různých aktiv s nízkými nebo negativními korelacemi mohou investoři dosáhnout vynikajících výnosů upravených o riziko. Od té doby nespočet studií potvrdilo účinnost diverzifikace při snižování rizika a zlepšování výnosů.
Jak tedy můžete aplikovat vědu o diverzifikaci portfolia na svou vlastní investiční strategii? Prvním krokem je posouzení vaší tolerance rizika a investičních cílů. Hledáte dlouhodobý růst, nebo vám jde spíše o zachování kapitálu? Pochopení vašich vlastních finančních cílů vám pomůže určit správnou kombinaci aktiv pro vaše portfolio.
Dále budete muset zvážit různé třídy aktiv, které máte k dispozici. To může mimo jiné zahrnovat akcie, dluhopisy, nemovitosti a komodity. Každá třída aktiv nese svou vlastní úroveň rizika a potenciálu návratnosti, takže je důležité odpovídajícím způsobem vyvážit své portfolio. Například akcie jsou obecně volatilnější, ale nabízejí vyšší potenciální výnosy, zatímco dluhopisy jsou stabilnější, ale nabízejí nižší potenciální výnosy.
Jakmile budete mít představu o různých třídách aktiv, které chcete zahrnout do svého portfolia, dalším krokem je diverzifikace v rámci každé třídy. U akcií to může znamenat investici do směsi společností s velkou, střední a malou kapitalizací a také společností z různých průmyslových odvětví. U dluhopisů můžete diverzifikovat investováním do různých typů dluhopisů, jako jsou státní, podnikové a komunální.
Nakonec je důležité pravidelně vyvažovat své portfolio, abyste zachovali požadovanou alokaci aktiv. Jak hodnota vašich investic kolísá, změní se také alokace vašeho portfolia do různých tříd aktiv a sektorů. Rebalancování zajišťuje, že zůstanete věrni své původní diverzifikační strategii, a může pomoci uzamknout zisky a zmírnit ztráty.
Stručně řečeno, diverzifikace portfolia je mocný nástroj pro snižování rizika a budování dlouhodobého bohatství. Rozložením svých investic do řady různých tříd aktiv a sektorů můžete minimalizovat dopad jakékoli jednotlivé investice podprůměrnou výkonností a zvýšit své šance na dosažení celkově kladného výnosu. To není jen tušení – je to věda. A pokud jde o investování, vyřazení dohadů z rovnice může znamenat velký rozdíl.
[ad_2]
